Купить книгу в магазинах:

The Only Investment Guide You Will Ever Need, Andrew Tobias

Немного об авторе:

Tobias – американский писатель, автор ряда книг про инвестиции, страхование и т.п. Сам он не профессиональный инвестор, но занимается этим в свободное время, по-видимому

Обзор книги

В книге много лайфхаков и прочих вещей, но они все исключительно для американцев и неприменимы в других странах (разные налоговые системы, пенсии и т.п.) – поэтому про них я тут не писал

В целом это книга о том, как

  • эффективно копить деньги (откладывать, вести бюджет трат, минимизировать налоги)
  • экономить (пользоваться агрегаторами по продаже билетов, букингом для бронирования отелей, не пользоваться мини баром в отеле, не сдавать машину в трейд ин и т.п.)
  • инвестировать (тут совет простой, фонд/ETF на американские акции – ваш лучший друг)

Автор дает простые, даже элементарные советы. Большинству современных людей это все уже известно. Более того, некоторые вещи быстро устаревают, поэтому такое надо постоянно апдейтить, с этим имхо лучше справляются различные блоги/сайты про то как экономить и копить деньги

Очень важно составлять последовательный личный финансовый план:

  • Составить список своих активов и обязательств
  • Установить понятные финансовые цели (заработать 100 тыс. долл к 50 годам и т.п.)
  • Посчитать текущий годовой доход
  • Посчитать свои расходы
  • Проанализировать получающуюся картинку и разобраться что делать: больше экономить, стараться больше зарабатывать или «умерить свой аппетит»
  • Придерживаться плана и найти способ отслеживать прогресс

Комментарии автора про акции:

  • Покупайте простой биржевой фонд на акции – это лучшее вложение для обычного человека (обязательно с минимальными комиссиями)
  • В долгосрочной перспективе выгоднее всего покупать акции
  • Отдельные акции могут никогда не восстановиться, но рынок в целом всегда восстановится, поэтому избегайте докупки акций которые продолжают падать и падать
  • Остерегайтесь акций, которые «всем нравятся»
  • Меньше обращайте внимание на котировки акций, важно не поддаваться панике, действовать рационально и спокойно
  • Если хотите покупать отдельные акции, то не забывайте о диверсификации (20-30 акций)
  • Анализируя циклические компании (авто, цемент, строительство и т.п.) – смотрите на прибыли за несколько лет назад (эти компании цикличны и P/E показатель может быть обманчив)
  • Не шортите акции, лучше купите путы на акцию (в шортах акций – убыток не ограничен)
  • Не используйте «плечи»
  • Остерегайтесь penny stocks (акции в США, которые стоят несколько центов за акцию)
  • Пусть налоговые вещи не влияют на ваши решения по покупке/продаже акций (продавать к концу года только для того, чтобы снизить налог – плохой вариант)
  • Не пытайтесь угадать какой фонд или ETF лучше себя покажут в этом/следующем году (автор не нашел надежного способа)
  • Американские акции гораздо лучше себя чувствовали при демократах (Обама), нежели чем республиканцах (Трамп)
  • Опционы – тоже опасно, высокий леверидж, очень часто убыточны для инвесторов/спекулянтов
  • Читайте то, что написано в конце годовых отчетов и мелким шрифтом
  • Тех анализ не работает
  • Продавайте акции только тогда, когда считаете, что акции сильно выросли и бизнес компании стал сильно переоцененным

Комментарии автора про бонды:

  • Не покупайте долгосрочные бонды (если хотите – убедитесь, что они noncallable и что по вашему мнению долгосрочные ставки будут идти вниз). Те, кто были в долгосрочных гос бондах США с 1946 по 1981 гг. получили убыток в ~70% после вычета инфляции
  • Не покупайте корпоративные долгосрочные бонды (доходность чуть выше, чем у госбондов, а налогов больше)
  • Не покупайте бонды с низким рейтингом (лучше посмотрите на акции таких компаний, они могут принести гораздо больше)
  • Конвертируемы бонды – очень интересный инструмент, но вам потребуется здесь очень много читать и разбираться

Общие комментарии:

  • Лучший способ стать богатым – это откладывать по максимуму, и все что ты отложил – инвестировать (фонды на американские акции с минимальными комиссиями, конечно)
  • Самые лучшие инвестиции на фондовом рынке – это когда кажется, что хуже быть не может. Когда наоборот царит общий оптимизм – это самое плохое время для покупок акций
  • Инвестиции это та редкая сфера, когда если ты много работаешь и стараешься – не факт, что добьешься успеха (по аналогии с обезьяной, которая кидает дартс и обыгрывает 90% управляющих активами) (тут именно речь о выборе отдельных акций и попытке переиграть рынок)
  • Инвестируйте регулярно
  • Инвестируйте только те деньги, которые не нужны вам в ближайшие несколько лет и не трогайте эти инвестиции как можно дольше несмотря ни на что
  • Не тратьте деньги на платные подписки на сервисы по акциям/новостям (автор рекомендует читать Barron’s и Forbes)
  • Не покупайте финансовые продукты от людей, которые сами на вас как-то вышли
  • 98% тех, кто спекулирует биржевыми товарами (нефть, металлы и т.п.) – проигрывают (в книге был пример про брокера, который 13 лет специализировался на этом секторе и он сказал, что из 1000 его клиентов никто на этом не заработал)
  • Рекомендует заранее озаботиться, чтобы ваши активы в случае вашей смерти точно перешли тому, кому вы желаете (это конечно жесть😊)

Отношение автора про долг США:

  • Большой долг и даже дефициты – это ок, главное, чтобы долг рос медленнее, чем экономика. Стремиться выплатить этот долг – не нужно

Отличный график, который должен уберечь вас от попадания в различные финансовые пирамиды — зависимость вашей желаемой доходности и вероятности потерять деньги (если вы ищете доходность в 10% в месяц или 100% в год и т.п., то вы почти наверняка потеряете деньги). Это самая частая ошибка неподготовленных людей — они ведутся на рекламу, которая обещает бешеную доходность, а по факту результаты плачевны.

Другие рекомендуемые книги

  • The little book that beat the market – Joel Greenblatt (мой конспект: https://investorville.ru/books/18)
  • The new contrarian investment strategy – David Dreman
  • A random walk down wall street – Burton Malkiel
  • One up on wall street – Peter Lynch (мой конспект: https://investorville.ru/books/7)
  • The snowball – Alice Schroeder
  • Winning the loser’s game – Charles Ellis

Не рекомендует читать Роберта Кийосаки

Полезная книга для новичков и особенно если вы гражданин США (тут много исключительно американских нюансов – про налоги, пенсии, кредитные истории и т.п.).